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Martedì 22 marzo 2016 - Numero 607 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 18 marzo 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY - Dividendo 6,6% annuo per una società leader nel settore della salute Usa. Il progressivo invecchiamento della popolazione negli Stati Uniti, con un numero crescente di ultrasessantacinquenni dovrebbe favorire il business di questa società ad elevato dividendo operante in questo settore strategico. Nella seconda parte del report, dedicato al portafoglio ETF, analizziamo nel dettaglio un nuovo ETF a cedola trimestrale quotato a Milano, che vanta performance elevate e che ci permette di investire in un paniere di 300 società in tutto il mondo, operanti nel settore immobiliare con stabili rendite da locazione. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da diffusi rialzi per i nostri modelli di portafoglio, che hanno beneficiato del buon andamento di Wall Street, con l'indice S&P500 che ha chiuso venerdì scorso a 2049 punti, sui livelli massimi del 2016. Le ultime dichiarazioni della Fed, che sembrano allontanare i prossimi rialzi dei tassi, hanno fornito nuovo carburante al mercato e spinto gli investitori ad effettuare nuovi acquisti. In questo contesto, ben 16 titoli del nostro portafoglio Top Analisti hanno messo a segno crescite settimanali superiori al 3%. In particolare anche questa settimana si evidenzia la performance di Nacco Industries, quotata sul Nyse con simbolo NC, con un incremento di +7,1% nelle ultime cinque sedute, che porta il guadagno sul titolo a +39,2% da inizio anno. Nacco vanta un importante primato, con 30 anni consecutivi di crescite dei dividendi e presenta attualmente un price earning tendenziale pari a sole 6,2 volte gli utili attesi per il prossimo anno. Su queste basi manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD. Nel report di oggi proseguiamo con la nostra strategia mirata alla crescita dei dividendi, con l'obiettivo di incrementare progressivamente la rendita passiva generata dai portafogli. In particolare, reinvestiamo oggi la nuova liquidità presente nel Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, aumentando l'esposizione su una nuova società ad elevato dividendo quotata a Wall Street, per sfruttare l'effetto leva derivante dall'interesse composto. Il nuovo investimento di oggi produrrà da subito una rendita aggiuntiva per il portafoglio pari a 136 dollari annui e dovrebbe portare il totale dei dividendi annui generati dal modello a circa 45.800 dollari, dai 28.771 dollari incassati nel 2010. Negli ultimi 6 anni la rendita passiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 59%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. Dopo soli 6 anni il rendimento medio generato dal portafoglio è salito ora al 6,5% annuo, sui nostri prezzi medi di carico (yield on cost). Ipotizzando una crescita media dei dividendi pari al 10% annuo per i prossimi anni, potremmo attenderci un rendimento fino al 10% annuo già nel 2020 per superare il 15% nel 2025. Considerando il tasso di inflazione attualmente vicino allo zero, il risultato risulta ancora più significativo in quanto l'aumento della rendita ha effettivamente generato un incremento reale in termini di potere di acquisto. Su queste basi, continuiamo ad investire su un ristretto numero di società leader, caratterizzate da crescite pluriennali di utili e dividendi, in grado di generare flussi crescenti di entrate per i nostri portafogli, indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati azionari. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. Nuovo BUY - Dividendo 6,6% annuo per una società leader nel settore della salute Usa Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: Fondata nel 1992, questa importante società opera come fondo immobiliare specializzato nel settore chiave della salute, con oltre 900 proprietà in 41 stati, affittati a 83 diversi operatori specializzati. Si tratta in prevalenza di cliniche e centri di cura specializzati, un settore in forte espansione negli Stati Uniti, grazie anche ai fattori demografici. La rendita delle locazioni viene distribuita agli azionisti con un dividendo elevato su base trimestrale. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 14 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 6,6% annuo, corrisposto in cedole trimestrali, con un Pay Out pari al 69%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare il 10% annuo. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 29% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 3,2% annuo.
Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 10,2 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 6,5 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 8,7 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 9 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa teoria, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso obiettivo del 10% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi del 5% annuo per i prossimi 5 anni e del 2% per gli anni successivi. Applicando questi parametri il titolo presenta uno sconto rispetto al valore intrinseco e offre una crescita potenziale di lungo periodo superiore al 100% dalle attuali quotazioni. Movimenti da fare per il portafoglio Top Analisti: Su queste basi, utilizziamo la liquidità disponibile in conto, derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi ulteriori 60 azioni, portando il controvalore ad una quota pari all' 1,7% del portafoglio, per complessive 560 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Principali motivazioni di acquisto:
Il nuovo ETF a distribuzione trimestrale che analizziamo oggi punta interamente sul settore immobiliare, e ci permette di investire in un pacchetto di immobili prestigiosi in tutto il mondo in maniera diversificata, ottenendo contestualmente una rendita stabile derivante dagli affitti. Questo fondo investe attualmente in un paniere di circa 300 società immobiliari e REIT di diversi paesi, tra cui, Stati Uniti, Hong Kong, Singapore, Giappone, Francia, Regno Unito e Canada, con un dividendo annuo di almeno il 2%. I REIT (Real Estate Investment Trust) sono società che possiedono e gestiscono immobili che producono redditi da locazioni. Per mantenere lo status, che permette forti sconti fiscali, i REIT devono distribuire annualmente agli azionisti almeno il 90% del loro utile tassabile, ottenuto per almeno il 75% da locazioni, mutui e vendite di immobili. Sulla base del dividendo attualmente distribuito, la redditività del fondo si attesta a circa il 3% annuo sugli attuali prezzi di borsa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Storicamente, i fondi immobiliari hanno ottenuto performance superiori agli indici di borsa, con una minore volatilità. Numerosi studi hanno dimostrato che inserendo questi strumenti in un portafoglio composto da azioni ed obbligazioni si riducono i rischi e si ottiene maggiore stabilità. I risultati di lungo termine confermano questo trend: dal 1976 ad oggi l'indice FTSE Nareit US Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi immobiliari americani, ha messo a segno un rendimento dell' 11,4% annuo composto, suddiviso tra affitti ed incrementi di capitale. Su queste basi, un capitale di 10.000 dollari investito nel marzo 1976 su questo indice, reinvestendo costantemente i dividendi percepiti, è diventato oggi ben 698.540 dollari, con una performance record pari a +6885%. Analogamente, il più giovane indice FTSE Nareit Epra Global Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi e società immobiliari di tutto il mondo, negli ultimi 5 anni ha messo a segno un rendimento ancora più elevato, e pari al 12,4% annuo composto. Confronto storico tra Reit e Borsa Usa
Movimenti da fare per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni, attualmente abbiamo assegnato a questo investimento la quota maggiore del nostro portafoglio, con una incidenza pari al 14,1% del modello, con un controvalore pari a 800 azioni. Comprare in data di oggi il titolo, fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,9% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,9% ed un price earning medio pari a 13,8 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 15,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,7% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +527%, contro +100,7% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 76.568 dollari, contro 24.530 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti da fare per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 15 marzo 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino amartedì 12 aprile 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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